3 types de financements pour sa startup

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Il existe de nombreuses manières de financer sa startup, et ce n’est jamais simple de savoir par où commencer. Aller chercher une subvention, lever des fonds, appeler son banquier ? Compliqué de s’y retrouver ! 

Pourtant, trouver un financement adapté à son besoin est très important. Sans cela, vous bataillerez avec tous types de financeurs qui, au final, ne vous accorderont pas votre financement car vous ne rentrez pas dans leurs critères. 

Nous allons donc voir dans cet article les 3 grands types de financement pour votre startup et les besoins auxquels ils répondent : 

  • Les aides et subventions
  • La dette
  • L’equity

Avec un petit bonus ! C’est parti ?


Financer sa startup avec des aides et subventions

Commençons par le commencement ! Lorsqu’on lance sa startup, les aides et subventions sont certainement les premiers financements à aller chercher car plus accessibles.

Les aides

Les aides vous permettront de financer les premiers besoins de votre startup. On retrouve notamment : 


👉 Le Crédit Impôt Recherche (CIR) : il s’agit d’une réduction d’impôt calculée sur la base de vos dépenses en R&D. Son objectif est d’encourager l’innovation. Très intéressant donc pour les entreprises innovantes. 


👉 Le prêt d’honneur : c’est un prêt qui est accordé à vous-même directement et non à votre entreprise. Le montant accordé peut varier en fonction des organismes et le prêt est à taux zéro et sans garantie. Vous certifiez sur l’honneur (d’où le nom) de le rembourser. L’obtention d’un prêt d’honneur est notamment très utile pour obtenir un financement plus important dans une banque. 


Réseau Entreprendre et Initiative France sont deux organismes qui vous permettent d’obtenir des prêts d’honneur. 


Les subventions

Vous pouvez également, en fonction de votre activité et de la maturité de votre entreprise, obtenir des subventions. Dans ce cas, aucun remboursement n’est demandé. 


On retrouve par exemple la célèbre Bourse French Tech, délivrée par BPI France, qui accompagne les entreprises innovantes dans le démarrage de leur activité. Elle vous permet donc de financer vos premiers besoins pour lancer votre projet. 


👉 Ces types de financements sont de très bons moyens pour financer le lancement de votre activité. Ils vous permettent également de tester la fiabilité de votre projet puisqu’ils sont examinés par un jury. Ils sont toutefois souvent couplés à un financement bancaire (pour les prêts d’honneur) et des critères précis doivent être respectés pour en bénéficier (les subventions). 



Financer sa startup avec de la dette

Maintenant que votre startup est bien lancée et que votre activité commence à croître, il vous faudra certainement des financements plus importants. La dette peut alors être intéressante.

La dette bancaire

La banque est un partenaire essentiel dans la vie de votre entreprise car elle peut vous accompagner dans tous vos stades de développement. 


Mais une chose essentielle est à comprendre : les banques sont là pour financer vos investissements et votre BFR (vos décalages de trésorerie). Elles ne sont pas là pour financer votre croissance (on voit ça juste après). 


Les investissements sont financés par des prêts à moyen et long terme alors que le BFR est financé par des financements à court terme (découvert, affacturage, etc). 


👉 Les banques peuvent intervenir dans le financement de votre entreprise à n’importe quel moment, mais également sur la gestion de vos flux. Elles sont donc incontournables. Tout cela a évidemment un coût et des conditions importantes peuvent être exigées pour certains financements (l’apport notamment). 


Le Revenue Based Financing

Si vous souhaitez financer votre croissance par de la dette, il existe une nouvelle solution : le Revenue Based Financing


Il s’agit d’un mode de financement qui mixe les approches de la levée et de la dette bancaire pour offrir une solution hybride parfaitement adaptée aux startups.


Le RBF est un financement non-dilutif qui se base sur les futurs revenus générés par l’entreprise. Il permet à une startup d’obtenir des fonds en 24h à 48h, sans dilution de capital, et sans présentation de garantie. 


Et si vous ne voulez pas financer votre croissance avec de la dette, il vous reste une dernière option.



Financer sa startup avec de l’equity

Lorsqu’on parle de financement des startups, c’est certainement la première chose qui vous vient à l'esprit : la levée de fonds. Cela peut passer par des Business Angels (BA) ou des fonds d’investissement (VC).


Les Business Angels

Un Business Angel (BA) est une personne physique qui vient financer vos besoins avec son propre capital. Il s’agit généralement d’entrepreneurs ou de cadres expérimentés ayant de l’argent et souhaitant accompagner des entrepreneurs dans leur développement de leur activité. 


Un BA, au-delà du cash, peut faire gagner en crédibilité votre projet et vous faire bénéficier de conseils en raison de son expérience. Mais cela a un coût important, vous diluez votre capital. 


Les fonds d'investissement

Le rôle d’un fonds d’investissement va être de vous accompagner dans la croissance de votre entreprise en contrepartie de parts dans votre capital. Ils peuvent intervenir à des étapes différentes de la vie de votre entreprise (Pré-seed ➡️ Seed ➡️ Serie A ➡️ Serie B, etc). 


Il existe également plusieurs types de fonds d’investissement : institutionnels, privés, certains sont même spécialisés dans des secteurs d’activité en particulier.


En injectant de l’argent dans votre entreprise, ils vous permettront d’embaucher de nouvelles personnes et de développer votre produit. Au-delà de l’aspect financier, des membres du fonds intégreront votre board pour vous accompagner dans votre stratégie.


👉 Le financement en equity peut être un véritable tremplin pour votre startup et vous permettre d’accélérer très rapidement. Mais la contrepartie est lourde : vous diluez vos parts dans votre entreprise. Soyez donc conscient des conséquences lorsque vous vous engagez. 



Bonus : le crowdfunding


Le crowdfunding (ou financement participatif) est un mode de financement qui vous permet de financer votre projet par la “foule”. 


Il existe différents types de financements participatifs : le don, le prêt ou encore l’investissement. Il est donc difficile de le catégoriser dans une des catégories ci-dessus.


Cette source de financement est un excellent moyen de tester son produit et de créer une communauté avant même de se lancer. Vous n’êtes toutefois pas certain de récolter les fonds nécessaires à votre projet. 


Quelques exemples de plateformes de crowdfunding : wiseed, ulule, kisskissbankbank, etc.



Vous y voyez plus clair ? Voilà donc un petit résumé pour conclure :

👉 Les aides et subventions seront idéales pour financer le lancement de votre activité. 

👉 Les banques vous permettront de financer vos investissements et votre BFR.

👉 Le RBF vous permettra de financer votre croissance et votre BFR. 

👉 Les BA et les investisseurs vous permettront de financer votre croissance.

👉 Le crowdfunding vous permettra de financer le lancement de votre produit en vous créant une communauté. 



Thomas Yeddou

Co-founder chez Fintt. 

Publié le 24/10/2022.