Comment analyser son compte de résultat ?
Le compte de résultat est un tableau financier qui vous permet d’évaluer la rentabilité de votre entreprise. Cette dernière est souvent mesurée lors d’investissements nécessitant de mettre en place de la dette, dans les projets visant à racheter une entreprise, ou lorsque l’on souhaite ouvrir son capital social à de nouveaux investisseurs. Mais elle doit également être analysée tout au long de l’année afin de conserver une vision précise de vos chiffres.
Pour savoir si votre entreprise est rentable, il est essentiel de comprendre ce qu’est un compte de résultat et comment l’analyser. C’est ce que nous allons détailler dans cet article.
Qu’est-ce qu’un compte de résultat ?
Le compte de résultat (ou P&L en anglais, pour Profit & Loss) est un tableau qui met en avant les principaux indicateurs financiers de rentabilité de votre entreprise.
Pour analyser votre rentabilité, on parle plus précisément de Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG), qui correspondent à une retranscription de votre compte de résultat avec davantage d’indicateurs.
La rentabilité correspond à l’argent que vous gagnez tout au long de l’année. Pour la mesurer, il suffit de faire la différence entre vos produits (c’est-à-dire l’argent gagné) et vos charges (c’est-à-dire l’argent dépensé).
❗️ Attention de ne pas confondre la rentabilité avec la trésorerie, car ce sont deux choses différentes ! Pour faire simple, la rentabilité répond à la question “est-ce que je gagne de l’argent ?”, alors que la trésorerie répond à la question “est-ce que j’ai de l’argent ?”.
Prenons un exemple très simple :
Je vends un produit 100€ et il me coûte 110€.
Mon résultat est donc de -10€. Je ne suis pas rentable, je ne gagne pas d’argent.
Par contre, mon client me paye tout de suite et je ne paye mon fournisseur que dans 30 jours. J'ai donc 100€ de trésorerie. J’ai de l’argent.
Vous pouvez donc ne pas être rentable et avoir de l’argent, et inversement.
Quels sont les indicateurs du compte de résultat ?
Il existe de nombreux indicateurs qui constituent un compte de résultat (et plus précisément les SIG), mais il serait trop long et pas pertinent de tous les lister. Nous allons donc voir les 4 indicateurs essentiels à connaître pour comprendre votre rentabilité.
👉 Le chiffre d’affaires
Il est le premier indicateur et certainement le plus connu et le plus mesuré. Il correspond à la somme des ventes de biens ou de services de votre entreprise. Sans chiffre d’affaires, pas de résultat.
👉 La marge brute
Elle correspond à la différence entre votre coût de revient (prix d’achat pour un produit ou le coût d’acquisition clients pour du service) et vos ventes. Elle vous permet de démontrer un début de rentabilité.
👉 L’Excédent brut d’exploitation (EBE)
L’élément star de votre rentabilité ! On parle également d’EBITDA. Il permet de mesurer la capacité de votre entreprise à générer des ressources de trésorerie du seul fait de votre exploitation.
Ici, seule la performance opérationnelle est jugée. Il ne tient pas compte de vos choix en matière de politique de financement, d’investissement ou d’événements exceptionnels. C’est d’ailleurs pour cela que cet indicateur est très regardé.
👉 Le Résultat net
L’indicateur final ! Il représente ce qui reste à la disposition de votre entreprise après le versement de la participation des salariés et de l’impôt sur les bénéfices.
Comment lire un compte de résultat ?
Un compte de résultat est rempli de chiffres, de colonnes et de lignes. On peut alors s’y perdre très rapidement. Voilà donc une méthode en deux étapes très simples pour savoir par où commencer votre analyse. Une fois ces deux points parcourus, vous pourrez rentrer dans les détails pour la peaufiner.
Dynamique
Dans un premier temps, l’idée est de comprendre comment évoluent vos grands indicateurs financiers de rentabilité. Pour rappel, voilà les 4 principaux :
👉 Le chiffre d’affaires
👉 La marge brute
👉 L'EBITDA
👉 Le résultat
Une fois que vous avez analysé les variations de ces 4 indicateurs, c’est le moment de creuser entre chacun d’entre eux pour comprendre l’origine de vos variations.
Rentabilité
Une fois que vous avez mesuré les variations de vos indicateurs financiers, étudiez votre rentabilité.
L’idée est de comparer vos principaux indicateurs financiers de rentabilité à votre chiffre d’affaires. Cela permet de ne prendre en compte que la rentabilité de votre entreprise sans dépendre de la variation de vos ventes.
Les deux indicateurs sur lesquels vous pouvez vous concentrer sont l’EBITDA et le résultat :
👉 EBITDA / CA > 5%
👉 Résultat / CA > 2%
Évidemment, selon les secteurs d’activité, ces ratios peuvent être plus ou moins importants. Vous pouvez tout de même les utiliser comme premier ordre de grandeur.
Pour résumer, le compte de résultat vous permet de savoir si votre entreprise gagne de l’argent ou non. Si vous êtes rentable.
Les principaux indicateurs que vous devez connaître sont le chiffre d’affaires, la marge brute, l’EBITDA et le résultat. Ils vous permettront d’analyser votre dynamique et votre rentabilité pour une meilleure gestion de votre entreprise.
Alors utilisez les régulièrement et n’attendez pas de recevoir votre liasse fiscale 6 mois après votre exercice pour les analyser ! 😊
Thomas
Co-Founder de Fintt
Publié le 03/05/2022.
